Justin Ernest và chiến lược huy động 500 triệu USD vào các startup đình đám mà không cần quỹ VC truyền thống

Trong bối cảnh thị trường đầu tư mạo hiểm (VC) đang có những thay đổi đáng kể, Justin Ernest – cựu nhân sự tại Playground Global – đã tìm ra một hướng đi khác biệt. Thay vì mất từ 12 đến 18 tháng để thiết lập một quỹ VC chính thống, Ernest đã tận dụng mạng lưới quan hệ cá nhân để kết nối các văn phòng gia đình (family offices) và nhà đầu tư tổ chức quy mô nhỏ với những startup đang tăng trưởng nóng.

Thông qua công ty Sabertooth Capital, Ernest thực hiện các khoản đầu tư vào những tên tuổi lớn như Anthropic, Anduril, Databricks, PsiQuantum và SpaceX. Thay vì gom vốn vào một quỹ chung, mỗi thương vụ được cấu trúc như một thực thể đầu tư riêng biệt (SPV) hoặc các quỹ đơn tài sản. Cách làm này cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp cận được những vòng gọi vốn vốn dĩ rất khó tham gia.

Trong 12 tháng qua, Sabertooth đã giải ngân gần 500 triệu USD với quy mô mỗi khoản đầu tư dao động từ 10 triệu đến 275 triệu USD. Điểm mấu chốt giúp Ernest thành công là sự minh bạch và uy tín. Trong một thị trường mà các startup lớn như Anthropic hay Anduril đang siết chặt việc kiểm soát các SPV trái phép, việc đầu tư thông qua Sabertooth mang lại sự an tâm cho các đối tác vì đây là những khoản đầu tư được chính các công ty công nghệ phê duyệt.

Benjamin Wagner, CIO của một văn phòng gia đình, nhận định: ‘Justin là một nhà đầu tư thực thụ với chuyên môn kỹ thuật sâu sắc. Điều này giúp anh ấy khác biệt hoàn toàn so với những tổ chức chỉ đơn thuần tìm cách gom vốn’.

Chiến lược của Ernest không chỉ dừng lại ở việc huy động vốn nhanh chóng mà còn là xây dựng hồ sơ năng lực (track record) ấn tượng. Sabertooth đã ghi nhận thành công lớn với thương vụ nhà sản xuất chip Groq được Nvidia mua lại với giá 20 tỷ USD. Sắp tới, các sự kiện IPO của SpaceX và Anthropic được kỳ vọng sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận đột phá cho các nhà đầu tư của ông.

Dù mục tiêu dài hạn của Ernest vẫn là thành lập một quỹ VC truyền thống, nhưng hiện tại, ông vẫn ưu tiên mô hình SPV vì tính linh hoạt và khả năng tham gia trực tiếp vào các thương vụ ‘nóng’ nhất thị trường. Đối với Ernest, đây là cách tiếp cận chiến lược để khẳng định vị thế trong một trong những giai đoạn phát triển sôi động nhất của ngành công nghệ.

Nguồn tham khảo: TechCrunch